量化选股日报

报告日期：2026-05-25 | 模型：Mamba Screener v2 (3天) + XGBRanker (15天) | AI研究：Gemini 3.1 Pro

综合推荐

基本面选股

技术面候选

...

追踪中

AI 市场综评

这份每日市场综评报告基于2026年5月25日的最新市场运行情况与宏观环境撰写。

一、A股市场概况

- **三大指数走势**：今日A股延续强势上行格局，上证指数收报4152.57点（+0.96%），深证成指报15856.61点（+1.66%），创业板指大涨2.10%报4021.16点。三大指数均处于250日均线90%以上的绝对高位，量比维持在0.93-0.99之间，呈现巨量突破后的良性高位震荡。

- **市场情绪与资金**：全市场上涨家数占据绝对优势，百股涨停再现，市场情绪高涨。北向资金与融资客持续净流入，资金高度聚焦科技成长主线。

- **热点板块**：科技主线地位不可撼动，AI算力硬件、半导体设备、虚拟电厂与液冷散热板块成为今日领涨先锋，传统权重板块表现相对抗跌。

二、国际市场与金融环境

- **海外股市**：美股三大指数近期维持高位震荡，纳指在AI巨头资本开支超预期的带动下表现相对强势；港股恒生科技指数跟随A股同步反弹，全球科技主线共振显著。

- **汇率与大宗商品**：受中东霍尔木兹海峡局势持续紧张影响，国际原油价格突破100美元/桶，现货黄金逼近4600美元/盎司的历史极值。美元指数走强，人民币汇率短期承压但整体韧性凸显。

- **央行货币政策**：美国4月CPI同比反弹至3.8%，新任美联储主席沃什（Kevin Warsh）上任并释放鹰派信号。市场对美联储年内降息预期彻底逆转，甚至已开始定价加息风险。

三、宏观经济与政策

- **宏观经济数据**：国内一季度宏观经济实现良好开局，GDP增速超预期，外需韧性与高技术制造业高景气成为核心驱动力，库存周期初步回归主动加库存阶段。

- **宏观政策动态**：央行今日（5月25日）开展6000亿元MLF操作以保持流动性合理充裕；财政部与央行协同发力，新一轮“两重”项目资金投放靠前，强力支持基建与制造业投资。

- **监管层表态**：八部门联合印发方案整治非法跨境证券期货活动，证监会全链条严打财务造假，跨部门合力围剿“造假生态圈”，极大提振了长线资金入市信心。

四、风险提示

- **内部市场风险**：A股短期累计涨幅巨大（沪指已站稳4100点上方），部分热门科技股估值已透支未来业绩，需警惕情绪过热后的技术性回调与获利盘集中兑现风险。

- **外部地缘与宏观风险**：海外通胀二次反弹及美联储“由降转加”的紧缩预期可能引发全球流动性边际收紧；中东地缘政治冲突若进一步升级，将加剧全球供应链与能源价格动荡。

五、操作建议

- **整体操作策略**：综合判断，A股中长期牛市格局未变，但短期高位波动将加剧。建议采取“稳健偏激进”的策略，切忌在缩量高位盲目追涨，逢低分批建仓。

- **建议关注方向**：重点关注具备真实业绩支撑的“AI+硬件（算力、液冷、电源）”及半导体国产替代主线；同时可适度配置具备高股息与基本面反转逻辑的低估值蓝筹作为防御底仓。

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六、量化模型选股点评

根据今日市场环境，我们对量化模型筛选出的32只标的进行逐一点评：

### 【强买/买入：核心成长与基本面反转】

1. AI算力与半导体产业链

- **新易盛 (买入)**：1.6T光模块代际切换红利确定性极强，全年高增长逻辑坚如磐石，当前估值重回合理区间，逢低必配。

- **盛美上海 (买入)**：一季度订单激增提前锁定下半年业绩反转，先进封装平台化战略打开估值天花板，板块内性价比凸显。

- **奕瑞科技 (买入)**：核心部件受益医疗设备更新红利，硅基OLED跨界带来全新成长期权，历史低位估值提供极高安全边际。

- **裕太微 (买入)**：基本面确立右侧拐点，车载SerDes芯片量产打开第二曲线，赛道极度稀缺支撑其估值溢价。

- **福达合金 (买入)**：AI数据中心与新能源业务放量驱动业绩实质性爆发，动态估值仅17倍，比较优势显著。

- **华康洁净 (买入)**：半导体洁净室业务爆发带来业绩与估值双升，在手订单充沛且PEG<1，戴维斯双击动能强劲。

2. AI赋能与出海逻辑

- **阿尔特 (买入)**：一季度业绩实质性反转，“AI降本+技术出海”双轮驱动逻辑兑现，历史底部区域具备极强爆发力。

- **游族网络 (买入)**：困境反转确立，AI降本增效与出海双引擎驱动，参股算力独角兽为其注入极高的估值弹性。

- **天娱数科 (买入)**：商业模式成功升维，AI降本及出海逻辑在财报中获数据验证，估值上行空间明确。

3. 新老能源与设备更新

- **潍柴动力 (强买)**：重卡主业稳健筑底，AIDC算力电源打开第二增长曲线，兼具高股息与高成长，预期上涨空间超30%。

- **协鑫能科 (买入)**：核心主业现金流极其强劲，“算电协同”与虚拟电厂迎政策需求双爆发，估值重塑空间巨大。

- **锡装股份 (强买)**：一季度业绩翻倍且订单充沛，光热与固态电池设备打开空间，高送转分红提供短期强力催化。

- **统一股份 (买入)**：液冷业务利润实质性兑现，叠加中央汇金出让控制权的重大重组预期，具备极高安全垫与向上赔率。

- **华宏科技 (买入)**：一季报确认强劲反转，设备更新与稀土高景气双重政策红利加持，估值修复空间显著。

- **宏英智能 (买入)**：出海与新能源双轮驱动业绩反转，高分红提供极强安全边际，动态估值极具吸引力。

4. 周期反转与并购重组

- **欧科亿 (强买)**：业绩史诗级反转叠加跨界并购PCB微钻，大股东减持砸出“黄金坑”，当前估值存在严重错配。

- **新锐股份 (强买)**：资源周期红利与AI算力耗材逻辑完美共振，一季报业绩爆发，戴维斯双击正在加速兑现。

- **华夏航空 (买入)**：支线垄断优势与CPA模式构筑深厚护城河，暑运旺季与股权激励催化明确，估值处历史低位。

- **上峰水泥 (买入)**：主业极致降本叠加高分红，半导体创投进入IPO丰收期带来估值重塑，攻守兼备。

- **滨化股份 (买入)**：业绩右侧拐点确立，破净估值叠加H股上市与高分红预期，电子化学品业务打开估值上限。

- **丽臣实业 (买入)**：产能释放带动业绩强劲反转，估值显著低于同业，具备较高安全边际与修复空间。

- **润贝航科 (买入)**：完美卡位大飞机与商业航天赛道，业绩高增且现金流强劲，当前估值性价比极高。

- **创元科技 (买入)**：特高压绝缘子业务进入爆发期，利润大增且筹码高度集中，逢低布局正当时。

- **丰元股份 (买入)**：草酸一体化降本逻辑兑现带动强势扭亏，定增预期有望修复资产负债表，估值弹性大。

### 【持有/卖出：估值透支与风险提示】

1. 估值透支需等待回调（持有）

- **通富微电 (持有)**：AI算力红利持续兑现，但当前估值已充分透支短期业绩预期，安全边际不足，建议观望。

- **兆易创新 (持有)**：基本面强劲但处于周期顶部，交易情绪过热，预期收益率空间有限。

- **海鸥股份 (持有)**：AI液冷与核电双重催化已充分反映在股价中，短期估值偏高且存现金流隐患，等待回调。

- **麦格米特 (持有)**：AI电源量产带来基本面反转，但超400倍静态估值已提前透支利好，需等待业绩验证与估值消化。

- **日联科技 (持有)**：半导体并购催化已兑现，当前估值偏高且9月面临巨量解禁压力，短期规避。

- **宝丽迪 (持有)**：近期股价翻倍已充分透支新材料期权预期，估值处于历史极高分位，短期风险收益比转弱。

2. 基本面瑕疵与均值回归（持有/卖出）

- **安道麦A (持有)**：一季度扭亏含金量不足，虽有极低PB提供安全垫，但高负债、低ROE及无分红记录压制了向上弹性。

- **大唐发电 (卖出)**：基本面改善已被超60%的暴涨严重透支，估值创历史极值且股息率吸引力丧失，面临强烈的均值回归风险，建议坚决获利了结。

大盘技术面

上证指数偏多

技术分析详情

**上证指数(000001.SH)技术面分析**

**1. K线形态识别**
指数在触及4258点阶段新高后出现快速回调，目前处于高位**箱体震荡**阶段。近期K线在下探后企稳连收阳线，呈现修复性反弹形态，但尚未完全吞没前期下跌阴线，属于蓄势整理格局。

**2. 量价关系**
近期呈现明显的**缩量反弹**特征。5日均量线低于20日均量线（量比0.95），今日成交量较前期高位显著萎缩。这表明杀跌动能已衰竭，但多头追高意愿同样不足，量价配合略显背离，制约了反弹高度。

**3. 均线系统状态**
均线系统由多头排列转为**交叉震荡**。目前指数重新站上MA5、MA20及MA60，但仍受制于MA10（4157点）。中长期均线（MA60在4065点）依然保持向上发散，说明中长线多头趋势未改，短期处于均线修复期。

**4. 关键点位分析**
* **支撑位**：第一支撑在4070点（近期回调低点），强支撑在4065点（60日均线）。
* **压力位**：短期压力在4157点（10日均线），强阻力在4250-4260点（前期高点及套牢盘密集区）。

**5. 综合评级与趋势判断**
技术面评级为**偏多**。指数当前处于历史高位区间（250日分位90%），中长线趋势依然向好，短期属于冲高后的技术性洗盘与震荡蓄势。后市需密切关注量能变化，若能放量突破10日线，有望重拾升势；若持续缩量，则大概率在4070-4200区间维持箱体震荡。

```json
{"tech_rating": "偏多", "summary": "中长线趋势向好，短期处于高位缩量震荡蓄势阶段，需关注量能配合及10日均线突破情况。"}
```

深证成指偏多

技术分析详情

**1. K线形态识别**
指数前期触及16207点阶段新高后展开急跌回调，随后在15200点附近获得明显支撑并企稳回升。近期日K线连收阳线，整体呈现“冲高回落-探底回升”的高位箱体震荡蓄势形态。

**2. 量价关系分析**
前期高位回调时局部伴随放量（如5月21日），而近几个交易日的企稳反弹量能略有萎缩（5日量比0.98），呈现典型的“缩量反弹”特征。若要继续向上挑战前高，当前量能略显不足，后市需密切关注是否有增量资金入场，防范量价背离风险。

**3. 均线系统状态**
中长期均线（MA20、MA60）维持明显的发散向上，中期多头格局未变。短期因前期回调导致MA5与MA10出现纠缠震荡，但最新收盘价（15856）已强势收复MA5、MA10及MA20，指数重返均线密集区上方，短线重获多头支撑。

**4. 关键点位分析**
* **支撑位**：第一支撑在MA20均线（15460点附近），强支撑在近期回调低点15200点。
* **压力位**：上方初步压力在16000点整数关口，核心阻力位在前期高点16207点。

**5. 综合技术面评级与趋势判断**
**技术面评级：偏多**
**短期趋势判断**：指数目前处于250日绝对高位区间（96%分位），中期上涨趋势依然完好。短期处于高位震荡修复期，下档支撑强劲，但向上突破需成交量放大配合。若补量成功有望再创新高，否则将维持在15200-16200区间震荡。

```json
{"tech_rating": "偏多", "summary": "中期多头格局延续，短期高位震荡修复，向上突破需量能放大配合。"}
```

创业板指强势

技术分析详情

**1. K线形态与趋势**
创业板指处于明确的中期上升趋势。前期触及4090点后，展开了近两周的“高位箱体震荡”（3800-4000点区间）。最新交易日收出实体长阳线，强势收复4000点大关，呈现结束洗盘、二次向上突破的看涨形态。

**2. 量价关系**
当前量比为0.99，交投活跃度保持高位稳定。前期震荡回调时未见恐慌性抛盘，最新反弹量能温和配合。整体呈现“缩量洗盘、放量上攻”的良性量价结构，未见明显的量价背离信号。

**3. 均线系统**
指数当前处于250日区间的99%极高位置。虽然短期MA5与MA10因震荡出现短暂纠缠，但最新收盘价已强势站上所有均线。MA20（3836点）与MA60（3510点）呈大角度多头排列发散向上，中期多头根基极为稳固。

**4. 关键点位**
- **支撑位**：第一支撑3930点（5日/10日均线密集区），强支撑3830点（20日均线及箱体底部）。
- **压力位**：4090点（前期最高点），4100点（整数心理关口）。

**5. 综合评级与趋势**
**强势**。指数高位蓄势充分，技术面多重信号共振看涨，短期大概率将挑战并突破4090点前高，延续主升浪行情。

```json
{"tech_rating": "强势", "summary": "高位箱体震荡结束，均线维持多头排列，蓄势突破前期高点。"}
```

综合推荐 Mamba v2

H3 (3天) ∪ H15 (15天) 高置信候选 → Agent排雷过滤 → 按基本面评级+模型得分排序

算法说明：综合推荐为 H3 短期系统（Mamba Screener Screen概率≥0.90）与 H15 中期系统（Meta概率≥0.80）的并集，排除追涨和涨停股。经 3 个专项 AI Agent（财务健康/合规法律/重大事件）实时搜索排雷，过滤高风险标的（仅过滤致命性地雷：退市风险、立案调查、财务造假等）。按基本面评级（强买 > 买入 > 其他）、模型得分降序排列。"来源"列标注来自 H3/H15/Both。

代码	名称	走势	基本面评级	技术面评级	风险	Screen/Meta得分	建议仓位	现价	目标价	核心理由	标记	研报	来源
688582.SH	芯动联科		持有 (05-26)	偏多 (05-25)	低 1.25	0.90	25.0%	54	47-52	长期基本面强劲但短期受制于一季报业绩下滑与6月解禁压力，当前估值已充分反映预期，缺乏上行空间。	等待回撤买入时机	详情	H3

基本面选股

短期/中期模型（Top30）推荐中，经AI深度研究评级为"买入"或"强买"的个股

算法说明：从短期模型(3天)Top30、中期模型(15天)Top30两个推荐池中，筛选经Gemini 3.1 Pro深度研究（4阶段：公司概况→行业分析→近期催化剂→估值建议）评级为"买入"或"强买"的个股。按基本面评级→Meta得分排序。来源列标注该股票来自短期或中期模型。

代码	名称	基本面评级	技术面评级	风险	Meta得分	建议仓位	现价	目标价	核心理由	标记	研报
300910.SZ	瑞丰新材	强买 (05-26)	偏多 (05-25)	低 1.6	0.87	25.0%	45.78	65.0-70.0	一季报利空出尽且估值处于历史底部，产品提价与海外产能扩张共振，预期涨幅超40%。	底部买入时机	详情	短期模型
688030.SH	山石网科	买入 (05-26)	强势 (05-25)	高 3.05	0.86	25.0%	17.76	22.0-25.0	基本面确立右侧拐点，自研ASIC芯片量产构筑高毛利护城河，当前估值处于历史底部，盈亏比极高。	买入时机	详情	短期模型
688798.SH	艾为电子	买入 (05-26)	强势 (05-25)	低 1.0	0.85	25.0%	78.45	95.0-103.0	基本面反转确认，产品结构向高毛利汽车与AI端侧优化，79.40元可转债转股价构筑安全边际。	买入时机	详情	短期模型
000519.SZ	中兵红箭	买入 (05-26)	偏多 (05-25)	低 1.0	0.84	25.0%	17.91	21.36-21.89	军品主业迎来强劲反转提供坚实业绩安全垫，AI金刚石散热片小批量试制打开半导体材料估值空间，戴维斯双击确立。	观望	详情	短期模型
000404.SZ	长虹华意	买入 (05-26)	偏多 (05-25)	低 1.25	0.77	25.0%	9.87	11.9-12.75	主业产品结构升级带动盈利拐点确立，高分红叠加政策催化，估值具备较高安全边际与修复空间。	隔夜风险观望	详情	短期模型
000883.SZ	湖北能源	买入 (05-26)	强势 (05-25)	低 1.0	0.76	25.0%	4.9	5.6-5.9	一季报业绩强劲反转，分红下限提升至50%构筑极强安全边际，破净估值修复空间明确。	等待回撤买入时机	详情	短期模型
600529.SH	山东药玻	买入 (05-26)	偏多 (05-25)	低 1.4	0.72	25.0%	18.58	23.0-25.6	基本面见底且估值处于历史极低分位，国药集团入主将重塑公司长期增长逻辑与抗周期能力。	观望	详情	短期模型
600358.SH	国旅联合	买入 (05-25)	偏空 (05-25)	高 4.25	0.71	25.0%	6.66	7.66-8.66	并购润田实业获上交所通过，基本面迎来彻底反转，‘数字营销+矿泉水’双轮驱动打开全国化成长空间，估值进入业绩兑现期。	回避	详情	中期模型
301568.SZ	思泰克	买入 (05-25)	强势 (05-25)	低 1.0	0.70	25.0%	69.11	81.12-83.65	业绩强劲反转，AI与半导体检测设备打开第二增长曲线，估值重塑空间明确。	新高放量等待回撤观望	详情	短期模型
301031.SZ	中熔电气	买入 (05-26)	偏多 (05-25)	低 1.25	0.69	25.0%	150	177-188	基本面强劲且深度受益于800V与AI数据中心双重催化，当前PEG仅0.55，估值处于历史底部，性价比极高	观望	详情	短期模型
603160.SH	汇顶科技	买入 (05-26)	偏多 (05-25)	高 2.85	0.69	25.0%	60	75-85	基本面强势反转，超声波指纹打破垄断迎放量期，估值显著低于行业均值，具备戴维斯双击潜力。	底部买入时机	详情	短期模型

技术面选股 Mamba v2

Mamba Screener高置信度候选（Screen≥0.90），含AI基本面评级

算法说明：Mamba Screener v2对全市场约5000只A股进行全量扫描，基于Mamba SSM 5分钟K线嵌入+GRU日线嵌入+200+传统因子，直接输出Monster概率（Screen概率）。取Screen概率≥0.90的候选股，排除追涨和涨停股。不考虑AI基本面评级。

代码	名称	走势	基本面评级	技术面评级	风险	Meta得分	建议仓位	现价	目标价	核心理由	标记	研报
688582.SH	芯动联科		持有 (05-26)	偏多 (05-25)	低 1.25	0.90	25.0%	54	47-52	长期基本面强劲但短期受制于一季报业绩下滑与6月解禁压力，当前估值已充分反映预期，缺乏上行空间。	等待回撤买入时机	详情

短期模型 (3天) - Mamba Screener v2 Top 8

算法说明：Mamba Screener v2 二分类器。基于Mamba SSM 5分钟K线时序嵌入 + GRU日线嵌入 + 200+传统因子，对全市场约5000只A股进行Monster概率评估。标签采用三重屏障法（3天持有期，止盈+5%，止损-3%）。Screen概率为直接的Monster命中概率，越高越好。验证集(299天): ≥0.95命中率81.2%, ≥0.90命中率63.6%。

#	代码	名称	Screener概率	基本面评级	风险	核心理由	标记	研报
1	688582.SH	芯动联科	0.9026	持有 (05-26)	低 1.25	长期基本面强劲但短期受制于一季报业绩下滑与6月解禁压力，当前估值已充分反映预期，缺乏上行空间。	等待回撤买入时机	详情
2	300910.SZ	瑞丰新材	0.8724	强买 (05-26)	低 1.6	一季报利空出尽且估值处于历史底部，产品提价与海外产能扩张共振，预期涨幅超40%。	底部买入时机	详情
3	688030.SH	山石网科	0.8623	买入 (05-26)	高 3.05	基本面确立右侧拐点，自研ASIC芯片量产构筑高毛利护城河，当前估值处于历史底部，盈亏比极高。	买入时机	详情
4	688798.SH	艾为电子	0.8493	买入 (05-26)	低 1.0	基本面反转确认，产品结构向高毛利汽车与AI端侧优化，79.40元可转债转股价构筑安全边际。	买入时机	详情
5	000519.SZ	中兵红箭	0.8422	买入 (05-26)	低 1.0	军品主业迎来强劲反转提供坚实业绩安全垫，AI金刚石散热片小批量试制打开半导体材料估值空间，戴维斯双击确立。	观望	详情
6	688057.SH	金达莱	0.8235	强卖 (05-25)	低 1.65	基本面持续恶化且无企稳迹象，机构资金踩踏式撤离，当前估值存在严重泡沫，且面临极高的应收账款坏账风险。	新高等待回撤	详情
7	001319.SZ	铭科精技	0.8223	持有 (05-26)	低 1.4	当前估值已充分反映新能源客户溢价，一季报盈利与现金流承压，短期缺乏上行催化剂，建议等待估值回落或业绩右侧拐点。	放量等待回撤	详情
8	603976.SH	正川股份	0.8006	卖出 (05-26)	低 1.6	基本面承压且估值严重透支战投利好，股价面临向19.80元受让价的价值回归压力。	放量	详情

中期模型 (15天) - Top 32 by Meta概率

算法说明：XGBRanker + Meta-labeling分类器。标签采用三重屏障法（15天持有期，止盈+10%，止损-5%），适合中期波段操作。特征体系与短期模型共享GRU嵌入，但标签周期更长，捕捉中期趋势型机会。Meta概率代表排序可信度。

#	代码	名称	Meta概率	OOF得分	基本面评级	风险	核心理由	标记	研报
1	000692.SZ	惠天热电	0.7908	0.0735	强卖 (05-25)	低 2.0	财务极度恶化濒临破产，当前股价严重透支重组预期，面临极高的退市与流动性风险。		详情
2	002905.SZ	金逸影视	0.7672	0.0473	强卖 (05-25)	低 2.15	资产负债率极高濒临资不抵债，主业持续失血且面临*ST退市风险，当前估值严重脱离基本面且无分红能力。	底部	详情
3	002513.SZ	蓝丰生化	0.7598	0.0675	强卖 (05-25)	高 3.45	基本面全面恶化且净资产濒临转负，面临极高的财务违约与退市风险，当前估值存在严重泡沫。	底部	详情
4	000545.SZ	金浦钛业	0.7587	0.0479	强卖 (05-25)	高 3.95	主业深陷亏损停产泥潭，实控人爆发信用危机且面临控制权变更，当前高PB估值属于典型的价值陷阱，退市与破产风险极高。	底部	详情
5	600319.SH	亚星化学	0.7572	0.0691	强卖 (05-25)	低 2.0	跨界重组失败致使转型逻辑破灭，主业持续严重亏损且资不抵债风险加剧，当前超9倍PB的估值存在巨大泡沫，面临极大的向下重估与...		详情
6	603028.SH	赛福天	0.7381	0.0585	强卖 (05-25)	低 1.65	基本面持续恶化且面临流动性危机，当前估值受游资概念炒作严重脱离合理区间，且存在巨额定增稀释风险。		详情
7	688216.SH	气派科技	0.7353	0.0593	卖出 (05-25)	低 2.0	估值严重透支周期复苏预期，且高负债与现金流恶化暴露财务脆弱性，主力资金呈现高位派发特征。	新高等待回撤	详情
8	002775.SZ	文科股份	0.7343	0.0319	强卖 (05-25)	高 3.3	净资产濒临转负存在重大退市风险，且当前估值严重脱离基本面，存在巨大泡沫。	等待回撤	详情
9	603176.SH	汇通集团	0.7343	0.0412	强卖 (05-25)	低 1.65	基本面持续恶化且资产负债表极其脆弱，当前估值存在严重泡沫，向下回归势能巨大。	底部	详情
10	002622.SZ	皓宸医疗	0.7281	0.0392	强卖 (05-25)	高 3.85	基本面全面恶化，年报被出具非标意见，面临极高的ST戴帽及核心资产被司法拍卖退市风险，当前估值严重透支。	底部	详情
11	002316.SZ	亚联发展	0.7244	0.0506	强卖 (05-25)	高 4.5	主业空心化且面临控制权危机，当前估值存在严重泡沫，面临极大的戴维斯双杀风险。		详情
12	600844.SH	金煤科技	0.7241	0.0802	强卖 (05-25)	低 2.0	主业丧失造血能力，财务极度恶化濒临退市，当前估值存在巨大泡沫，面临逾60%的下跌空间。	底部缩量	详情
13	300266.SZ	兴源环境	0.7231	0.0365	强卖 (05-25)	高 5.0	基本面持续恶化且定增终止导致资金链高危，当前估值严重透支重组预期，面临极高的退市风险与超50%的下行空间。	底部	详情
14	002313.SZ	日海智能	0.7227	0.0684	强卖 (05-25)	高 5.0	公司资产负债率极高且净资产濒临转负，主业造血能力丧失，当前近50倍PB估值存在严重泡沫，面临极大的退市与债务违约风险。	缩量	详情
15	600671.SH	天目药业	0.7191	0.0371	强卖 (05-25)	高 3.55	基本面持续恶化且面临极高债务与退市风险，当前估值存在严重泡沫，向下均值回归空间巨大。		详情
16	002855.SZ	捷荣技术	0.7171	0.0712	强卖 (05-25)	高 5.0	基本面全面溃败且濒临资不抵债，叠加证监会立案调查封死重组预期，当前估值存在严重泡沫，面临极大的退市与估值下杀风险。	底部放量等待回撤	详情
17	301581.SZ	黄山谷捷	0.7167	0.0705	卖出 (05-25)	低 1.6	基本面受铜价与下游降价双重挤压致利润大幅下滑，当前超70倍高估值严重透支AI液冷预期，面临戴维斯双杀风险。	等待回撤	详情
18	600358.SH	国旅联合	0.7146	0.0466	买入 (05-25)	高 4.25	并购润田实业获上交所通过，基本面迎来彻底反转，‘数字营销+矿泉水’双轮驱动打开全国化成长空间，估值进入业绩兑现期。	回避	详情
19	300647.SZ	超频三	0.7137	0.0370	卖出 (05-25)	低 1.65	资产负债表极度脆弱且现金流恶化，当前估值严重透支液冷预期，缺乏基本面支撑与股东回报。		详情
20	003038.SZ	鑫铂股份	0.7110	0.0360	卖出 (05-25)	低 2.0	光伏主业深陷内卷致巨亏，资产负债率高企引发流动性担忧，当前估值仍有20%以上的下行空间。	底部	详情
21	601065.SH	江盐集团	0.7106	0.0290	持有 (05-25)	低 1.4	资产负债表强健构筑极高安全边际，但纯碱主业处于周期底部且短期缺乏反转催化剂，当前估值处于合理区间。	底部	详情
22	000637.SZ	茂化实华	0.7094	0.0295	卖出 (05-25)	高 2.7	连续四年亏损且深陷流动性危机，主业缺乏竞争力，当前4.9倍PB估值严重透支国资重组预期，下行风险显著。	底部	详情
23	002524.SZ	光正眼科	0.7078	0.0338	强卖 (05-25)	低 1.65	基本面持续恶化且面临严重流动性危机，净资产濒临枯竭导致估值严重泡沫化，机构资金已全面清仓。	底部	详情
24	600322.SH	津投城开	0.7077	0.0384	卖出 (05-25)	高 2.5	基本面空心化且面临退市红线压力，当前市值严重透支重组预期，且巨额历史亏损致使长期无分红能力。		详情
25	600202.SH	哈空调	0.7077	0.0456	卖出 (05-25)	低 2.0	基本面全面恶化且大股东面临司法冻结风险，当前估值严重脱离产业基本面，存在显著下行空间。		详情
26	688595.SH	芯海科技	0.7056	0.0608	持有 (05-25)	低 1.75	营收规模受AI PC及车规产品驱动持续扩张，但短期受制于毛利率下滑与高额研发投入，盈利拐点尚未确认，当前估值已充分反映乐...		详情
27	300169.SZ	天晟新材	0.7042	0.0644	强卖 (05-25)	高 5.0	主业持续失血且负债率超91%，证监会立案调查致使定增自救逻辑彻底破灭，面临退市与债务违约双重风险，当前估值极度扭曲。		详情
28	688538.SH	和辉光电-U	0.6978	0.0324	强卖 (05-25)	低 2.0	深陷负毛利泥潭且面临高世代线降维打击，资金链紧绷，当前估值严重透支基本面。	等待回撤	详情
29	600876.SH	凯盛新能	0.6945	0.0404	强卖 (05-25)	高 2.8	主业深陷亏损泥潭且毛利率跌至负值，高负债下现金流枯竭，当前PB估值严重脱离基本面且高于持续盈利的行业龙头，存在巨大下行空...	回撤到位底部	详情
30	300947.SZ	德必集团	0.6943	0.0280	持有 (05-25)	低 1.4	估值处于历史底部且现金流充沛提供充足安全边际，但轻资产转型仍处阵痛期，短期缺乏业绩反转与分红催化，建议观望。	底部	详情
31	300340.SZ	科恒股份	0.6916	0.0690	强卖 (05-25)	高 2.5	资产负债率逼近100%面临极高*ST退市风险，核心业务持续亏损，当前近30亿市值严重脱离基本面，存在巨大估值泡沫。		详情
32	000571.SZ	新大洲A	0.6907	0.0517	强卖 (05-25)	高 2.75	基本面濒临破产，核心资产面临强执退市风险，当前估值存在巨大泡沫。		详情

强买推荐追踪 (近30天)

说明：跟踪近30天内综合推荐栏中评级为"强买"或"买入"的个股后续表现。记录推荐时的收盘价，对比当前最新价计算涨跌幅。同时更新最新的模型得分和基本面评级，便于评估推荐效果。

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模型质量评估

离线验证指标

训练日期: 2026-05-21 | 验证集: 2025-01-01 之后 (332 个交易日)

Stage-1 排序模型（vs 随机基准提升）

模型	选股范围	Score Lift	Monster Lift	Trash Reduction
中期 H15 三重屏障 15天/+10%/-5%	Top 10	+38.5%	+44.1%	+23.5%
中期 H15 三重屏障 15天/+10%/-5%	Top 50	-	+17.5%	+8.9%

中期系统 Top-N Portfolio（每日选股）

组合	Monster Rate	Trash Rate	总交易次数
Top 3	51.8%	43.1%	993
Top 10	45.2%	48.5%	3310

Stage-2 Meta 阈值筛选效果

阈值	短期 H3 (3天/+5%/-3%)			中期 H15 (15天/+10%/-5%)
阈值	Monster	Trash	交易次数	Monster	Trash	交易次数
≥ 0.95	100.0%	0.0%	8 (0.0/日)	-	-	0
≥ 0.9 H3 生产	70.4%	7.3%	537 (1.8/日)	-	-	0
≥ 0.85	57.0%	12.7%	2196 (7.3/日)	81.2%	15.6%	32 (0.1/日)
≥ 0.8 H15 生产	47.3%	19.1%	5247 (17.6/日)	82.2%	14.4%	320 (1.0/日)
≥ 0.75	39.7%	25.7%	10284 (34.4/日)	69.0%	24.1%	2449 (7.4/日)
≥ 0.7	34.9%	31.4%	20291 (67.9/日)	51.8%	41.2%	10399 (31.3/日)

蓝色高亮 = 生产环境使用的阈值 | Monster = 触达止盈目标 | Trash = 触达止损目标

实盘追踪表现（综合推荐，近30天）

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模型架构

组件	技术	功能
排序模型	XGBRanker (LambdaMART)	对全市场~5000只股票排序打分
Meta分类器	XGBClassifier (Meta-labeling)	评估排序模型输出的可靠性，输出置信概率
时序特征	GRU (20日窗口)	提取短期价格动量模式嵌入
AI基本面	Gemini 3.1 Pro + Google Search	4阶段深度研究：概况→行业→催化剂→估值
数据源	Tushare + 富途 + 自研特征	量价、资金流、北向、融资融券、大宗交易等200+特征