量化选股日报

A股每日市场综评报告

报告日期：2026年7月2日

### 一、A股市场概况

今日A股三大指数遭遇重挫，上证指数收跌2.03%至4028.90点，深证成指大跌3.85%至15498.81点，创业板指重挫5.71%至4017.27点。市场呈现放量普跌格局，两市量比均在1.01-1.09之间，下跌家数占据绝对主导，跌停个股数量显著飙升。资金面上，北向资金呈现大幅净流出态势；板块方面，前期热炒的AI、半导体等科技主题成为杀跌重灾区，仅少数高股息红利板块勉强维持防御态势。

### 二、国际市场与金融环境

国际市场方面，美股三大指数高位震荡，纳指受科技股估值回调拖累走弱，港股恒生科技指数亦同步承压大幅下行。外汇与大宗商品方面，美元指数维持在104附近强势震荡，人民币汇率短期承压；国际金价高位盘整，原油受地缘扰动维持在85美元/桶上方。全球央行货币政策持续分化，美联储降息预期反复导致全球流动性边际收紧，对新兴市场高估值资产形成显著压制。

### 三、宏观经济与政策

近期公布的6月PMI等先行宏观数据显示，经济内生修复动能仍需政策进一步呵护。政策端正持续发力，财政加快专项债发行节奏，产业端密集出台低空经济与具身智能等新质生产力扶持政策。监管层近期密集表态，重申严打违规减持与财务造假，强化退市常态化机制，短期对绩差股及纯概念炒作标的形成极强的估值压制。

### 四、风险提示

当前市场需重点警惕前期受游资爆炒的科技题材股，在中报披露期面临的业绩证伪与估值均值回归风险。外部环境方面，需密切关注中美在半导体等关键科技领域的贸易摩擦潜在升级，以及地缘政治冲突对全球供应链和市场风险偏好的突发性扰动。

### 五、操作建议

综合当前高位宽幅震荡且均线系统面临考验的市场环境，操作上建议采取“稳健偏防御”策略，切忌盲目抄底高位题材股。建议重点规避估值严重透支的纯概念炒作标的，逢低关注具备真实业绩支撑的AI核心算力、出海产业链，以及具备高股息特征的红利资产以平抑组合波动。

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### 六、量化模型选股点评

结合今日市场环境与量化模型多维度信号，对以下39只重点标的进行全覆盖点评：

【核心买入建议：基本面反转与低估值共振】

- **威尔高**：AI电源PCB细分龙头，下半年产能释放与顺价机制落地有望驱动业绩与估值迎来戴维斯双击，建议买入。

- **智洋创新**：基本面处于向上拐点，深度绑定华为昇腾生态，具身智能与低空经济打开空间，当前PS估值极具性价比，建议买入。

- **浙海德曼**：高端机床主业业绩反转提供安全垫，人形机器人丝杠专机打开第二增长曲线，建议买入。

- **福华尚纬**：历史包袱出清，“电缆+电子化学品”双主业逻辑兑现，估值向半导体材料切换，具备较高安全边际，建议买入。

- **海南矿业**：油气增产与锂矿放量共振，注销式回购与高分红提供极强安全边际，估值修复空间显著，建议买入。

【持有观望建议：预期充分或面临技术性调整】

- **川金诺、燕麦科技、盛美上海、海泰科、佩蒂股份**：上述标的基本面扎实或存在改善预期，但当前估值已较为充分地反映了乐观预期，短期缺乏安全边际或受制于财务瑕疵/汇兑拖累，建议持有观望，等待利润端拐点确认。

- **精测电子、华虹宏力**：半导体长期产业逻辑坚实，但短期股价暴涨已极度透支未来成长空间，估值触及阶段性天花板，面临技术性回调压力，建议高位震荡中观望。

【重大风险警示：估值极度泡沫与概念炒作（强卖/卖出）】

- **兴业科技、天承科技、欧陆通、阿莱德、中国巨石、华峰测控、盈建科、华特气体、和远气体、新相微**：上述个股均因跨界半导体、AI或机器人概念被资金爆炒，导致估值严重脱离基本面（部分PE超百倍）。其中天承科技与新相微更面临天量限售股解禁，存在极大的流动性抛压、均值回归与资金踩踏风险，强烈建议卖出。

- **天准科技、炬光科技、安孚科技、华海清科、宏润建设、兆丰股份、福达合金**：估值严重透支未来3年成长空间或跨界预期，且面临可转债强赎、大股东高位减持或高商誉隐患，下行空间明确，建议卖出。

【重大风险警示：基本面恶化与退市风险（强卖/卖出）】

- **华控赛格、中百集团**：主业深陷亏损且濒临资不抵债，面临严峻的退市（*ST）红线风险，当前股价纯靠游资炒作支撑，泡沫极大，强烈建议卖出。

- **华瑞股份、和仁科技、中英科技**：重组预期已被官方证伪或面临流产风险，当前高股价严重透支预期，筹码高度散户化，存在巨大下行风险，强烈建议卖出。

- **国际复材、汇绿生态**：主业增收不增利或现金流恶化，且面临大股东巨额减持与主力资金高位出逃迹象，预期跌幅巨大，强烈建议卖出。

- **亨迪药业、恒申新材、曲美家居**：主业深陷周期底部、盈利大幅下滑或背负高额债务，近期反弹缺乏业绩支撑，基本面未见实质性拐点，面临较大估值下杀风险，建议卖出。