量化选股日报

报告日期：2026-05-27 | 模型：Mamba Screener v2 (3天) + XGBRanker (15天) | AI研究：Gemini 3.1 Pro

综合推荐

基本面选股

技术面候选

...

追踪中

AI 市场综评

2026年5月27日 A股市场全面综评与量化选股报告

一、A股市场概况

今日（2026年5月27日）A股三大指数走势显著分化，上证指数收报4093.73点（-1.25%），均线呈空头排列且处于250日均线84%位置；深证成指收报15736.47点（-0.88%），创业板指则微涨0.07%收报4045.77点，深创两市均线维持多头排列。市场整体跌多涨少，受隔夜美股映射影响，半导体与AI算力等科技板块逆市活跃，而传统权重板块拖累沪指表现。北向资金呈现沪股通流出、深股通流入的结构性特征，资金加速向高景气科技主线集中。

二、国际市场与金融环境

隔夜美股走势分化但科技股狂欢，纳指（+1.19%）与标普500（+0.61%）创历史新高，美光科技市值突破万亿美元带动全球AI芯片产业链爆发，港股恒生科技指数亦跟随走强。汇率与大宗商品方面，受美伊和平协议预期影响，布伦特原油重挫逾7%至96美元/桶附近，美元指数回落至99.08，离岸人民币走强逼近6.78关口。美联储维持利率不变，但油价大跌显著缓解了全球通胀担忧，为风险资产估值扩张提供宏观顺风。

三、宏观经济与政策

国内经济延续强劲复苏态势，国家统计局最新数据显示1-4月规模以上工业企业利润同比增长18.2%，4月CPI与PPI同比分别上涨1.2%和2.8%，再通胀步伐加快。政策端，“十五五”特高压及新基建项目密集开工，叠加新一轮消费品以旧换新补贴落地，内外需共振改善显著。监管层持续强化退市新规与高频交易监管，引导市场优胜劣汰，长期利好核心资产与优质科技龙头。

四、风险提示

当前需重点防范部分AI概念股及微盘股的业绩伪证与估值透支风险，尤其是近期经历高位巨量换手的个股面临极大的均值回归压力。外部方面，尽管中东地缘局势短期缓和预期升温，但协议最终落地仍存变数。投资者需警惕原油及大宗商品价格剧烈波动对全球通胀预期及相关周期板块的扰动。

五、操作建议

综合研判，当前市场处于“沪弱深强”的结构性震荡期，建议投资者采取“稳健偏积极”的操作策略，避免盲目追高。方向上，建议避开受宏观弱复苏拖累的传统顺周期高估值标的，重点逢低布局受益于全球AI资本支出加速的半导体/算力硬件板块。同时，可底仓配置具备高股息安全垫且有出海逻辑的优质制造业龙头，以对冲潜在的市场波动。

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六、量化模型选股点评

根据今日量化模型多维度测算，以下为28只重点追踪与推荐标的的异动点评及操作指引：

【强买/买入区：基本面强劲，具备戴维斯双击或极高安全边际】

1. 润贝航科 (001316.SZ) [强买，-27.4%]：一季报业绩爆发验证自研航材放量逻辑，身兼大飞机与低空经济双重高景气赛道，当前2026E市盈率仅20倍，具备极高安全边际与向上爆发潜力。

2. 凯伦股份 (300715.SZ) [买入]：防水主业困境反转叠加面板设备第二增长曲线爆发，迎来业绩与估值的戴维斯双击。

3. 南亚新材 (688519.SH) [买入]：AI高阶材料放量驱动业绩爆发，国产替代逻辑强劲，预期未来具备15%-30%上涨空间，但需警惕现金流波动。

4. 日联科技 (688531.SH) [买入]：核心部件自主可控构筑极深护城河，拟收购菲莱测试切入光通信与半导体测试赛道，开启平台化扩张。

5. 裕太微 (688515.SH) [买入，-16.6%]：营收连续高增且亏损收窄，左侧拐点确立；车载TSN与SerDes芯片放量在即，作为A股稀缺以太网物理层芯片标的，享有显著估值溢价。

6. 统一股份 (600506.SH) [买入，-10.1%]：一季报业绩强劲反转，AI算力与储能液冷打开估值空间，控股股东拟转让28%股权带来重大重组预期。

7. 上峰水泥 (000672.SZ) [买入，-0.3%]：主业成本优势构筑高股息安全垫，半导体全产业链投资进入IPO丰收期，具备极佳的非对称风险收益比。

8. 潍柴动力 (000338.SZ) [买入，+0.5%]：传统主业复苏叠加AI数据中心备电业务爆发，业绩与估值双击，高分红提供极强安全垫。

9. 海鸥股份 (603269.SH) [买入，+37.7%]：AI液冷与核电双轮驱动打开成长空间，在手订单充沛，业绩高增有望消化当前估值。

10. 安道麦A (000553.SZ) [买入，-7.8%]：行业去库存结束迎来业绩拐点，当前处于深度破净状态，具备极高安全边际与估值修复空间。

11. 丽臣实业 (001218.SZ) [买入，-11.6%]：产能释放迎业绩强劲反转，外销高增打开成长空间，估值处于历史底部且具备高分红。

12. 创元科技 (000551.SZ) [买入，+2.6%]：特高压绝缘子放量与环保降本增效共振，一季度业绩大超预期，筹码高度集中。

13. 游族网络 (002174.SZ) [买入，+14.1%]：历史包袱出清，AI降本增效与小游戏出海双轮驱动，获外资重仓入局，安全边际高。

14. 天娱数科 (002354.SZ) [买入，+18.8%]：一季报迎来实质性拐点，'AI降本+出海增收'双轮驱动，叠加物理AI概念催化，估值修复空间显著。

15. 华宏科技 (002645.SZ) [买入，+32.2%]：基本面强劲反转，包头1万吨磁材项目投产在即，兼具稀土回收成本优势与人形机器人赛道预期。

16. 锡装股份 (001332.SZ) [买入，+3.2%]：一季度业绩强劲反转且毛利率创历史新高，高毛利出海与新能源业务打开成长空间。

17. 大连电瓷 (002606.SZ) [买入，+25.9%]：业绩爆发与估值错配，深度受益“十五五”特高压建设与全球电网出海红利。

18. 凯立新材 (688269.SH) [买入，-7.8%]：业绩反转确定性高，估值具备安全边际，氢能及无汞催化剂放量打开成长空间。

【持有区：基本面尚可但估值透支或面临博弈，建议观望/逢高兑现】

19. 滨化股份 (601678.SH) [持有，-3.6%]：基本面右侧拐点确立，但短期游资炒作透支空间，且面临H股发行摊薄不确定性。

20. 大唐发电 (601991.SH) [持有，+68.3%]：火电基本盘稳固且具备高分红托底，但受‘算电协同’概念炒作退潮影响，处于估值消化期。

21. 兆易创新 (603986.SH) [持有，+49.3%]：基本面极度优秀但已充分计价，高位巨量换手及实控人减持提示短期博弈风险，建议逢高兑现。

22. 丰元股份 (002805.SZ) [持有，+2.8%]：一季度业绩困境反转已被定价，但高负债率及定增稀释风险仍存，当前估值缺乏安全边际。

23. 麦格米特 (002851.SZ) [持有，+17.5%]：基本面迎AI电源放量拐点，但当前估值已严重透支未来两年预期，建议高位震荡中逢高兑现。

24. 宏英智能 (001266.SZ) [持有，+36.0%]：一季报业绩爆发印证双轮驱动逻辑，但近期大涨已充分透支全年预期，风险收益比均衡。

25. 宝丽迪 (300905.SZ) [持有，+2.1%]：主业稳健且分红慷慨，但当前估值已透支COFs新材料预期，短期面临高位震荡与资金博弈风险。

【卖出区：估值严重透支或基本面恶化，建议坚决规避】

26. 通达动力 (002576.SZ) [卖出，-2.5%]：估值严重透支基本面修复预期，机构资金大幅撤离，当前股价较合理估值存在约24%的下跌空间。

27. 通富微电 (002156.SZ) [卖出，+25.6%]：估值严重透支AI增长预期，百亿级激进资本开支带来巨额折旧隐患，天量成交预示情绪见顶。

28. 福达合金 (603045.SH) [卖出，+54.9%]：一季报利润暴增实为白银库存收益粉饰，7.2倍PB严重透支转型预期，面临现金流流出与高位筹码松动风险。

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市场体制: 震荡

HMM 3-State | 截至 2026-05-27

牛市

0%(11%天, ~35天/段)

震荡

100%(66%天, ~78天/段)

熊市

0%(23%天, ~28天/段)

60日趋势 +0.7% 20日动量 +0.3% 20日波动率 0.90%

大盘技术面

上证指数偏空

技术分析详情

**K线形态**：指数前期冲高至4258点后遇阻快速回落，周线级别留下长上影线。日线图上构筑了明显的短期“M头”雏形（或假突破形态），目前处于破位后的震荡回调阶段，重心逐步下移。

**量价关系**：前期高位杀跌时（如5月14日、21日）伴随明显放量，显示主力资金高位派发意愿较强。近期指数震荡下行，量比降至0.97，呈现“反弹缩量、下跌放量”的弱势特征，多头承接动能不足。

**均线系统**：短期均线系统（5日、10日、20日）已全面拐头向下并形成死叉，呈标准空头排列，对指数反弹构成沉重压制。但中期生命线60日均线（4064点）目前仍在下方，是多头最后防线。

**关键点位**：
* **支撑位**：首要支撑在60日均线**4064点**附近，若跌破则将考验**4000点**整数心理关口。
* **压力位**：短期强阻力在20日均线**4147点**，进一步压力在前期高点区域**4200点**。

**综合研判**：技术面评级为**偏空**。指数短期走势显著走弱，面临均线反压与量能萎缩的双重制约。短期大概率将向下回踩60日均线寻找支撑，若未能企稳，中期趋势将面临逆转风险，建议谨慎观望。

```json
{"tech_rating": "偏空", "summary": "短期均线空头排列且量价配合偏弱，指数震荡下行，即将考验60日均线关键支撑。"}
```

深证成指偏多

技术分析详情

深证成指中线维持强劲上升趋势，短期进入高位蓄势阶段。

1. **K线形态**：指数自3月下旬以来走出一波凌厉的单边上行，目前在15200-16200区间形成高位箱体震荡。5月14日创下16207点阶段新高后出现长上影线，近期（如5月27日）再次上攻16000点关口遇阻回落，显示高位存在一定抛压。
2. **量价关系**：当前量比维持在1.02，交投整体平稳。但在近期尝试向上修复、冲击前高时，成交量未能有效放大，呈现出轻微的高位量价背离特征，说明向上突破的动能暂时不足。
3. **均线系统**：均线系统（5/10/20/60日）保持完美的标准多头排列。指数稳健运行于所有中短期均线之上，特别是MA20（15541点）正稳步跟进上移，构筑了极强的多头防线。
4. **关键点位**：下方第一支撑位在MA20均线（15541点），强支撑在近期震荡箱体底部（15200点附近）；上方压力位在整数关口16000点及前期高点16207点。
5. **综合研判**：技术面整体**偏多**。大级别上涨趋势完好，均线支撑强劲，但短期面临前高阻力且量能略显不足，大概率以高位震荡消化浮筹为主。后市需密切关注能否补量突破16200点。

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{"tech_rating": "偏多", "summary": "均线维持多头排列，中线趋势向上，短期受阻于16000点关口，呈高位缩量震荡蓄势态势。"}
```

创业板指强势

技术分析详情

**创业板指(399006.SZ)技术面分析**

**1. K线形态与趋势**
指数处于明确的单边上行趋势中，近期强势突破4000点整数关口，并创下250日新高（最高触及4148点）。但最新交易日收出明显的长上影线，表明高位获利盘兑现意愿增强，短期有震荡洗盘的需求。

**2. 量价关系**
近期量比维持在0.99，今日量能较20日均量也仅为0.96，属于平量/微缩量创新高。指数在冲高4148点时未能获得显著放量配合，高位长上影线伴随平量，显示上攻动能略显不足，需警惕短期量价背离带来的回调风险。

**3. 均线系统**
均线系统呈现完美的“多头排列”（MA5>MA10>MA20>MA60），且指数稳居所有均线之上。MA20（3871点）正快速上移，中期上涨趋势极为稳固，多方占据绝对主导地位。

**4. 关键点位**
* **压力位**：近期盘中高点 **4148点**，以及上方 **4200点** 整数关口。
* **支撑位**：**4000点** 整数关口（心理与形态支撑），以及MA5 **3975点** 和 MA10 **3950点**。

**5. 综合评级与短期趋势**
**技术面评级：强势**。指数中期多头趋势强劲，但短期因冲高回落及量能未有效放大，存在技术性休整需求。预计短期将在4000点上方进行高位震荡，以消化获利筹码并等待均线上移跟进。

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{"tech_rating": "强势", "summary": "均线多头排列创年内新高，中期趋势强劲，短期需防范高位抛压震荡风险。"}
```

综合推荐 Mamba v2

H3 (3天) ∪ H15 (15天) 高置信候选 → Agent排雷过滤 → 按基本面评级+模型得分排序

算法说明：综合推荐为 H3 短期系统（Mamba Screener Screen概率≥0.90）与 H15 中期系统（Meta概率≥0.80）的并集，排除追涨和涨停股。经 3 个专项 AI Agent（财务健康/合规法律/重大事件）实时搜索排雷，过滤高风险标的（仅过滤致命性地雷：退市风险、立案调查、财务造假等）。按基本面评级（强买 > 买入 > 其他）、模型得分降序排列。"来源"列标注来自 H3/H15/Both。

代码	名称	走势	基本面评级	技术面评级	风险	Screen/Meta得分	建议仓位	现价	目标价	核心理由	标记	研报	来源
603223.SH	恒通股份		买入 (05-27)	偏空 (05-27)	低 1.6	0.92	25.0%	11.5	13.5-15.5	成功转型高毛利垄断型港口运营商，裕龙岛炼化一期全面投产带来业绩爆发确定性，且大股东减持完毕叠加注销式回购催化。	放量观望	详情	H3

基本面选股

短期/中期模型（Top30）推荐中，经AI深度研究评级为"买入"或"强买"的个股

算法说明：从短期模型(3天)Top30、中期模型(15天)Top30两个推荐池中，筛选经Gemini 3.1 Pro深度研究（4阶段：公司概况→行业分析→近期催化剂→估值建议）评级为"买入"或"强买"的个股。按基本面评级→Meta得分排序。来源列标注该股票来自短期或中期模型。

代码	名称	基本面评级	技术面评级	风险	Meta得分	建议仓位	现价	目标价	核心理由	标记	研报
603223.SH	恒通股份	买入 (05-27)	偏空 (05-27)	低 1.6	0.92	25.0%	11.5	13.5-15.5	成功转型高毛利垄断型港口运营商，裕龙岛炼化一期全面投产带来业绩爆发确定性，且大股东减持完毕叠加注销式回购催化。	放量观望	详情	短期模型
301511.SZ	德福科技	买入 (05-28)	偏多 (05-27)	低 1.6	0.74	25.0%	35.0	40.2-46.0	业绩强劲反转，AI算力与固态电池双轮驱动，当前动态估值具备显著性价比。	隔夜风险高位观望	详情	短期模型
300851.SZ	交大思诺	买入 (05-28)	偏空 (05-27)	低 1.25	0.73	25.0%	34.6	40.0-43.0	基本面强劲反转，全资收购北交信通打通'信号+通信'壁垒，深度受益于轨交设备更新周期，兼具高成长与高分红属性。	放量观望	详情	短期模型
002787.SZ	华源控股	买入 (05-28)	偏多 (05-27)	—	0.73	25.0%	13.6	15.5-16.51	传统包装主业提供充裕现金流安全垫，半导体温控与分子泵及光通信业务打开第二增长曲线，业绩兑现期已至，估值切换空间广阔。	买入时机	详情	短期模型
002742.SZ	三圣股份	买入 (05-28)	弱势 (05-27)	高 3.05	0.71	25.0%	4.3	4.82-5.26	破产重整完成，历史包袱出清，全面聚焦医药主业，具备'干净壳资源+大股东资产注入'的双重期权溢价，下行空间有限且向上弹性显著。	回避	详情	中期模型

技术面选股 Mamba v2

Mamba Screener高置信度候选（Screen≥0.90），含AI基本面评级

算法说明：Mamba Screener v2对全市场约5000只A股进行全量扫描，基于Mamba SSM 5分钟K线嵌入+GRU日线嵌入+200+传统因子，直接输出Monster概率（Screen概率）。取Screen概率≥0.90的候选股，排除追涨和涨停股。不考虑AI基本面评级。

代码	名称	走势	基本面评级	技术面评级	风险	Meta得分	建议仓位	现价	目标价	核心理由	标记	研报
603223.SH	恒通股份		买入 (05-27)	偏空 (05-27)	低 1.6	0.92	25.0%	11.5	13.5-15.5	成功转型高毛利垄断型港口运营商，裕龙岛炼化一期全面投产带来业绩爆发确定性，且大股东减持完毕叠加注销式回购催化。	放量观望	详情

短期模型 (3天) - Mamba Screener v2 Top 27

算法说明：Mamba Screener v2 二分类器。基于Mamba SSM 5分钟K线时序嵌入 + GRU日线嵌入 + 200+传统因子，对全市场约5000只A股进行Monster概率评估。标签采用三重屏障法（3天持有期，止盈+5%，止损-3%）。Screen概率为直接的Monster命中概率，越高越好。验证集(299天): ≥0.95命中率81.2%, ≥0.90命中率63.6%。

#	代码	名称	Screener概率	Meta概率	基本面评级	风险	核心理由	标记	研报
1	603223.SH	恒通股份	0.9206	0.0000	买入 (05-27)	低 1.6	成功转型高毛利垄断型港口运营商，裕龙岛炼化一期全面投产带来业绩爆发确定性，且大股东减持完毕叠加注销式回购催化。	放量观望	详情
2	605500.SH	森林包装	0.7984	0.0000	强卖 (05-28)	—	逆势扩产导致重资产反噬，一季度陷入亏损，且估值显著高于同业龙头，存在超30%的下跌空间。	放量	详情
3	300959.SZ	线上线下	0.7666	0.5728	强卖 (05-28)	低 2.6	主业基本面全面恶化，当前超高估值已严重透支大股东资产注入预期，存在极大的泡沫破裂风险。	新高隔夜风险等待回撤	详情
4	300163.SZ	先锋新材	0.7566	0.0000	强卖 (05-28)	高 5.0	主业持续亏损且内部治理崩坏，证监会重罚及审计保留意见凸显退市风险，当前估值存在严重泡沫，股价面临断崖式价值回归。	观望	详情
5	000608.SZ	阳光股份	0.7536	0.0000	强卖 (05-28)	—	估值严重脱离基本面，主业持续亏损且面临退市红线压力，当前股价纯靠重组预期炒作，泡沫破裂风险极高。	首板隔夜风险高位等待回撤	详情
6	600611.SH	大众交通	0.7514	0.0000	强卖 (05-27)	低 1.75	主业持续亏损且基本面恶化，近期股价受Robotaxi等题材炒作严重透支，估值脱离行业均值，面临极大的均值回归与业绩证伪风...	放量观望	详情
7	301189.SZ	奥尼电子	0.7512	0.0000	卖出 (05-28)	—	AI算力转型虽初见成效，但现金流极度恶化，当前百亿市值对应超12倍PS存在严重高估泡沫，面临较大的估值回归风险。	高位	详情
8	300616.SZ	尚品宅配	0.7502	0.0000	卖出 (05-28)	低 1.65	主业深陷亏损且现金流恶化，当前估值存在明显泡沫，AI等科技概念炒作难掩基本面颓势，且伴随高管密集减持与主力资金流出。		详情
9	300776.SZ	帝尔激光	0.7491	0.6762	持有 (05-27)	低 1.25	基本面极佳且TGV半导体设备取得突破，但短期股价暴涨致使估值严重透支，且面临可转债强赎抛压，建议等待回调后再行布局。	新高等待回撤	详情
10	301511.SZ	德福科技	0.7430	0.5398	买入 (05-28)	低 1.6	业绩强劲反转，AI算力与固态电池双轮驱动，当前动态估值具备显著性价比。	隔夜风险高位观望	详情
11	300806.SZ	斯迪克	0.7415	0.0000	卖出 (05-28)	—	基本面改善预期已被极度高估的股价透支，重资产折旧与现金流压力仍存，面临戴维斯双杀风险		详情
12	300302.SZ	同有科技	0.7413	0.6245	强卖 (05-27)	高 2.85	估值严重脱离基本面，一季度利润高度依赖非经常性投资收益，主业现金流恶化且主力资金正加速出逃，面临极大的估值均值回归风险。		详情
13	301526.SZ	国际复材	0.7383	0.0000	卖出 (05-28)	—	基本面虽强劲反转，但当前10倍PB与175倍PE的估值已严重透支AI概念预期，且面临大股东高位减持的实质性抛压，存在巨大...	隔夜风险高位	详情
14	300851.SZ	交大思诺	0.7347	0.0000	买入 (05-28)	低 1.25	基本面强劲反转，全资收购北交信通打通'信号+通信'壁垒，深度受益于轨交设备更新周期，兼具高成长与高分红属性。	放量观望	详情
15	600303.SH	曙光股份	0.7341	0.0000	强卖 (05-28)	高 3.85	基本面丧失造血能力且面临退市风险，近期受朦胧协议刺激游资爆炒导致估值严重泡沫，机构借机出逃，股价存在超60%的下跌空间。	放量观望	详情
16	300209.SZ	行云科技	0.7339	0.5827	强卖 (05-27)	高 5.0	基本面极度孱弱且缺乏核心技术，百亿市值纯属游资概念炒作，估值泡沫严重，存在极大的资金链断裂及戴维斯双杀风险。	隔夜风险回避	详情
17	300042.SZ	朗科科技	0.7332	0.5581	持有 (05-28)	低 2.0	基本面反转与算力跨界预期已充分反映在当前高估值中，激进备货带来的现金流压力与存货减值风险不对称，建议逢高减仓等待估值回归...	隔夜风险	详情
18	301188.SZ	力诺药包	0.7328	0.5943	强卖 (05-27)	低 1.4	短期游资题材炒作导致估值极度泡沫化（PE超260倍），股价严重脱离基本面，存在超50%的均值回归与杀跌风险。	隔夜风险	详情
19	688323.SH	瑞华泰	0.7307	0.5884	卖出 (05-27)	低 1.65	股价受概念炒作严重透支基本面，且面临可转债强赎带来的巨大抛压，短期下行风险显著。	高位	详情
20	301486.SZ	致尚科技	0.7283	0.0000	强卖 (05-28)	—	主业陷入亏损且现金流恶化，当前估值受跨界算力重组概念爆炒严重透支未来预期，存在极大的重组失败与商誉减值风险。	高位	详情
21	300136.SZ	信维通信	0.7282	0.0000	卖出 (05-28)	—	基本面虽迎向上拐点，但当前145倍PE已严重透支未来2-3年卫星与AI业务增长预期，且面临60亿定增摊薄及大股东高位减持...	高位	详情
22	002787.SZ	华源控股	0.7277	0.0000	买入 (05-28)	—	传统包装主业提供充裕现金流安全垫，半导体温控与分子泵及光通信业务打开第二增长曲线，业绩兑现期已至，估值切换空间广阔。	买入时机	详情
23	002918.SZ	蒙娜丽莎	0.7272	0.0000	强卖 (05-28)	低 1.6	AI概念炒作已被官方证伪，当前逾60倍PE严重脱离建陶行业缩量微利的基本面，资金高位派发迹象明显，面临极大的估值均值回归...	隔夜风险	详情
24	002969.SZ	嘉美包装	0.7264	0.0000	强卖 (05-28)	—	重组预期被官方明确证伪，当前超150倍估值严重脱离传统包装主业基本面，面临巨大的估值均值回归风险。		详情
25	000811.SZ	冰轮环境	0.7247	0.5980	持有 (05-27)	低 1.0	公司基本面强劲且AI液冷逻辑确立，但近期股价暴涨已充分透支预期，当前估值处于合理区间上限，短期缺乏足够的安全边际。		详情
26	600330.SH	天通股份	0.7238	0.0000	强卖 (05-27)	低 1.65	基本面持续亏损且坏账风险高企，当前股价受AI概念炒作严重透支未来预期，估值处于历史极高位，面临超50%的下行空间。	隔夜风险	详情
27	300489.SZ	光智科技	0.7236	0.0000	强卖 (05-28)	—	重组预期彻底破灭，基本面与微薄利润无法支撑超高估值，资金呈现明显高位派发迹象，面临极大的杀估值风险。	隔夜风险	详情

中期模型 (15天) - Top 32 by Meta概率

算法说明：XGBRanker + Meta-labeling分类器。标签采用三重屏障法（15天持有期，止盈+10%，止损-5%），适合中期波段操作。特征体系与短期模型共享GRU嵌入，但标签周期更长，捕捉中期趋势型机会。Meta概率代表排序可信度。

#	代码	名称	Meta概率	OOF得分	基本面评级	风险	核心理由	标记	研报
1	002905.SZ	金逸影视	0.7835	0.0509	强卖 (05-27)	低 2.15	净资产濒临转负，面临极高的*ST退市风险，且主业持续失血，当前估值严重脱离基本面。	底部	详情
2	002513.SZ	蓝丰生化	0.7805	0.0686	强卖 (05-27)	高 3.45	基本面持续恶化且双主业深陷内卷，资产负债率超91%面临极高退市与资金链断裂风险，当前7.8倍PB估值严重泡沫化，下行空间...	底部	详情
3	000692.SZ	惠天热电	0.7650	0.0703	强卖 (05-27)	低 2.0	基本面实质性破产，资产负债率极高，当前估值严重脱离基本面，重组博弈风险极高，面临退市与债务违约双重危机。		详情
4	000545.SZ	金浦钛业	0.7582	0.0602	强卖 (05-27)	高 3.95	主业深陷亏损泥潭，面临严重债务违约与退市风险，当前估值严重脱离基本面，下行空间巨大。	底部	详情
5	003038.SZ	鑫铂股份	0.7457	0.0383	卖出 (05-27)	低 2.0	光伏主业深陷亏损泥潭，资产负债表极度脆弱且面临大股东质押平仓风险，汽车业务远水难解近渴，存在较大下行空间。	底部	详情
6	603028.SH	赛福天	0.7432	0.0463	强卖 (05-27)	低 1.65	基本面深陷光伏亏损泥潭且负债率极高，当前逾5倍PB的估值存在严重泡沫，面临极大的均值回归与财务爆雷风险。		详情
7	603176.SH	汇通集团	0.7376	0.0364	强卖 (05-27)	低 1.65	业绩全面恶化且一季度巨亏，高杠杆叠加巨额应收账款带来极高财务风险，当前估值严重脱离基本面，存在超50%的下跌空间。	底部	详情
8	600671.SH	天目药业	0.7375	0.0292	强卖 (05-27)	高 3.55	基本面持续恶化且内部治理存在瑕疵，当前超百倍PE估值严重透支壳资源预期，面临极大的估值下修风险。		详情
9	600319.SH	亚星化学	0.7370	0.0550	强卖 (05-27)	低 2.0	基本面极度恶化且毛利率转负，重组预期破灭，当前近10倍PB估值存在巨大泡沫，面临严峻的流动性与退市风险。	底部	详情
10	002622.SZ	皓宸医疗	0.7323	0.0396	强卖 (05-27)	高 3.85	核心资产面临司法拍卖，基本面全面塌陷且流动性枯竭，存在极高退市风险，当前估值严重脱离基本面。	底部	详情
11	600358.SH	国旅联合	0.7314	0.0471	持有 (05-27)	高 4.25	重组利好已充分计价，当前隐含市盈率高达37倍透支稀缺性溢价，建议等待估值回归。	底部回避	详情
12	300340.SZ	科恒股份	0.7313	0.0715	强卖 (05-27)	高 2.5	基本面严重恶化，资产负债率高达99.4%，面临极高的*ST退市风险，当前估值严重脱离基本面。	底部	详情
13	002369.SZ	卓翼科技	0.7249	0.0863	强卖 (05-27)	高 3.8	连续五年亏损且资产负债率超92%，主业边缘化，当前估值存在严重壳资源泡沫，面临极高的资金链断裂与退市风险。	底部	详情
14	300266.SZ	兴源环境	0.7240	0.0387	强卖 (05-27)	高 5.0	净资产濒临转负，面临极高的*ST退市风险，且当前估值严重脱离基本面。	底部	详情
15	000637.SZ	茂化实华	0.7236	0.0295	卖出 (05-27)	高 2.7	主业深陷亏损且毛利率逼近0%，当前高估值纯靠重组预期支撑，面临25%-30%的估值回归下行风险。	底部	详情
16	603137.SH	恒尚节能	0.7213	0.0377	强卖 (05-27)	低 2.0	基本面持续恶化且估值严重脱离行业均值，叠加近60%天量限售股解禁与分红取消，面临极大的戴维斯双杀风险。	底部	详情
17	002313.SZ	日海智能	0.7211	0.0671	强卖 (05-27)	高 5.0	净资产濒临转负，主业深陷亏损且丧失竞争力，面临极高的*ST退市风险，当前估值严重脱离基本面。	缩量	详情
18	300665.SZ	飞鹿股份	0.7194	0.0388	强卖 (05-27)	低 1.65	基本面恶化触及生存红线，深陷流动性危机，当前近10倍PB估值严重脱离基本面，壳价值面临监管重击，下行空间超40%。		详情
19	000571.SZ	新大洲A	0.7178	0.0539	强卖 (05-27)	高 2.75	基本面全面恶化且核心资产面临司法强制拍卖，退市风险极高，当前估值存在严重泡沫。	回撤到位底部	详情
20	600793.SH	宜宾纸业	0.7170	0.0338	强卖 (05-28)	低 2.75	核心高毛利业务失速导致一季度转亏，资产负债率高达87%面临流动性风险，且当前7.5倍PB估值严重泡沫化，存在极大的向下均...	底部	详情
21	300647.SZ	超频三	0.7165	0.0297	卖出 (05-27)	低 1.65	估值严重脱离基本面，资产负债率高达79%存在极高流动性风险，且巨额未分配亏损导致无分红能力，向下均值回归压力大。		详情
22	688216.SH	气派科技	0.7136	0.0490	卖出 (05-27)	低 2.0	基本面复苏预期已被股价近50%的涨幅严重透支，当前估值远超行业龙头且缺乏核心技术护城河，主力资金呈现净流出态势，下行风险...	高位	详情
23	600322.SH	津投城开	0.7131	0.0336	强卖 (05-27)	高 2.5	主业彻底空心化且估值严重泡沫，面临退市新规下的*ST戴帽风险，下行空间巨大。		详情
24	002855.SZ	捷荣技术	0.7130	0.0719	强卖 (05-27)	高 5.0	主业造血能力丧失，资产负债率逼近95%且遭证监会立案调查，面临极高的退市与债务违约风险，当前估值严重脱离基本面。	底部	详情
25	300169.SZ	天晟新材	0.7120	0.0569	强卖 (05-27)	高 5.0	主业持续萎缩且深陷巨亏，内部治理爆发危机（董事连续投反对票且遭证监会立案），当前逾30倍PB估值严重泡沫化，面临极高的重...	底部	详情
26	300757.SZ	罗博特科	0.7095	0.0605	强卖 (05-27)	低 2.0	产业逻辑顺畅但估值极度透支，近千亿市值与持续亏损的基本面严重背离，且面临解禁抛压与跨国整合风险，存在重大回撤空间。	新高等待回撤	详情
27	688701.SH	卓锦股份	0.7073	0.0567	强卖 (05-28)	高 5.0	实控人因财务造假获刑致使主业停滞，基本面全面崩塌且触及退市边缘，当前估值存在巨大泡沫，面临戴维斯双杀及巨额索赔风险。		详情
28	600844.SH	金煤科技	0.7073	0.0764	强卖 (05-27)	低 2.0	主业持续巨亏且濒临资不抵债，当前市值纯靠重组预期支撑，面临极高的退市（*ST）与债务暴雷风险，估值严重泡沫化。	底部	详情
29	002535.SZ	林州重机	0.7065	0.0346	强卖 (05-27)	高 2.55	主业深亏且负债高企，证监会立案调查引发重大退市风险，当前估值存在严重泡沫，面临戴维斯双杀。	底部缩量	详情
30	002742.SZ	三圣股份	0.7058	0.0268	买入 (05-28)	高 3.05	破产重整完成，历史包袱出清，全面聚焦医药主业，具备'干净壳资源+大股东资产注入'的双重期权溢价，下行空间有限且向上弹性显...	回避	详情
31	301581.SZ	黄山谷捷	0.7023	0.0338	卖出 (05-25)	低 1.6	基本面受铜价与下游降价双重挤压致利润大幅下滑，当前超70倍高估值严重透支AI液冷预期，面临戴维斯双杀风险。		详情
32	600876.SH	凯盛新能	0.6983	0.0404	强卖 (05-25)	高 2.8	主业深陷亏损泥潭且毛利率跌至负值，高负债下现金流枯竭，当前PB估值严重脱离基本面且高于持续盈利的行业龙头，存在巨大下行空...		详情

强买推荐追踪 (近30天)

说明：跟踪近30天内综合推荐栏中评级为"强买"或"买入"的个股后续表现。记录推荐时的收盘价，对比当前最新价计算涨跌幅。同时更新最新的模型得分和基本面评级，便于评估推荐效果。

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模型质量评估

离线验证指标

训练日期: 2026-05-21 | 验证集: 2025-01-01 之后 (332 个交易日)

Stage-1 排序模型（vs 随机基准提升）

模型	选股范围	Score Lift	Monster Lift	Trash Reduction
中期 H15 三重屏障 15天/+10%/-5%	Top 10	+38.5%	+44.1%	+23.5%
中期 H15 三重屏障 15天/+10%/-5%	Top 50	-	+17.5%	+8.9%

中期系统 Top-N Portfolio（每日选股）

组合	Monster Rate	Trash Rate	总交易次数
Top 3	51.8%	43.1%	993
Top 10	45.2%	48.5%	3310

阈值筛选效果（H3: Mamba Screener / H15: Meta Classifier）

阈值	短期 H3 (3天/+5%/-3%)			中期 H15 (15天/+10%/-5%)
阈值	Monster	Trash	交易次数	Monster	Trash	交易次数
≥ 0.95	87.0%	2.5%	706 (2.4/日)	-	-	0
≥ 0.9 H3 生产	71.8%	8.4%	3702 (12.4/日)	-	-	0
≥ 0.85	55.7%	19.6%	7840 (26.2/日)	81.2%	15.6%	32 (0.1/日)
≥ 0.8 H15 生产	45.6%	26.9%	14156 (47.3/日)	82.2%	14.4%	320 (1.0/日)
≥ 0.75	40.1%	31.5%	25025 (83.7/日)	69.0%	24.1%	2449 (7.4/日)
≥ 0.7	36.0%	35.2%	44351 (148.3/日)	51.8%	41.2%	10399 (31.3/日)

蓝色高亮 = 生产环境使用的阈值 | Monster = 触达止盈目标 | Trash = 触达止损目标

实盘追踪表现（综合推荐，近30天）

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模型架构

组件	技术	功能
排序模型	XGBRanker (LambdaMART)	对全市场~5000只股票排序打分
Meta分类器	XGBClassifier (Meta-labeling)	评估排序模型输出的可靠性，输出置信概率
时序特征	GRU (20日窗口)	提取短期价格动量模式嵌入
AI基本面	Gemini 3.1 Pro + Google Search	4阶段深度研究：概况→行业→催化剂→估值
数据源	Tushare + 富途 + 自研特征	量价、资金流、北向、融资融券、大宗交易等200+特征